Trading xsp opções no Brasil

Opções do Índice SP 500 As opções de índice SP 500 são contratos de opções em que o valor subjacente é baseado no nível do Standard Poors 500. um índice ponderado de capitalização de 500 ações ordinárias de ações grandes negociadas ativamente nos Estados Unidos. O contrato de opção de índice SP 500 tem um valor subjacente que é igual ao valor total do nível do índice SP 500. A opção de índice SP 500 opera sob o símbolo de SPX e tem um multiplicador de contrato de 100. A opção de índice SPX é uma opção de estilo europeu e só pode ser exercida no último dia útil antes da expiração. Contratos de Opção de Índice Mini-SP 500 Para atender às necessidades dos investidores de varejo, também estão disponíveis contratos de menor porte com um valor nocional reduzido e passa pelo nome de Mini-SPX. A opção de índice Mini-SPX opera sob o símbolo XSP e seu O valor subjacente é reduzido para 110º do SP 500. O multiplicador do contrato para o Mini-SPX permanece o mesmo em 100. Como negociar opções de índice SP 500 Se você é otimista sobre o SP 500, você pode lucrar com um aumento na sua Comprando opções de chamada SP 500 (SPX). Por outro lado, se você acredita que o índice SP 500 está prestes a cair, em seguida, SPX colocar opções devem ser comprados em seu lugar. O exemplo a seguir descreve um cenário em que você compra uma opção de chamada de SPX de quase dinheiro em antecipação a um aumento no nível do índice SP 500. Observe que, por razões de simplicidade, os custos de transação não foram incluídos nos cálculos. Exemplo: Comprar opção SPX Call (uma estratégia de alta) Você observou que o nível atual do índice SP 500 é 815,94. O SPX é baseado no valor total do índice subjacente SP 500 e, portanto, comércios em 815,94. Uma opção de compra SPX de quase um mês com um preço de exercício próximo de 820 está sendo cotada em 54,40. Com um multiplicador de contrato de 100,00, o prémio que você precisa pagar para possuir a opção de compra é, portanto, 5.440,00. Assumindo que, por dia de vencimento da opção, o nível do índice SP 500 subjacente aumentou em 15 para 938,33 e, correspondentemente, o SPX está agora a ser negociado a 938,33, uma vez que se baseia no valor total do subjacente índice SP 500. Com o SPX agora significativamente maior do que o preço de exercício da opção, sua opção de compra está agora no dinheiro. Ao exercer sua opção de compra, você receberá uma quantia de liquidação em dinheiro calculada usando a seguinte fórmula: Valor de Liquidação Financeira (Diferença entre o Valor de Liquidação de Índice eo Preço de Exercício) x Multiplicador de Contrato Assim você receberá (938,33-820,00) x 100 11,833.10 Exercício de opção. Deduzindo o prêmio inicial de 5.440,00 que você pagou para comprar a opção de compra, seu lucro líquido da estratégia de chamada longa chegará a 6,393.10. Lucro na Opção de Compra SPX 820 Longo Quando SP 500 em 938.33 Reais do Exercício de Opção Na prática, geralmente não é necessário exercer a opção de compra de índice para obter lucros. Você pode fechar a posição vendendo a opção de compra SPX no mercado de opções. O produto da venda da opção também incluirá qualquer valor de tempo restante se ainda houver algum tempo antes da expiração da opção. No exemplo acima, como a venda de opção é executada no dia de validade, não há praticamente nenhum valor de tempo. O valor que você receberá da venda da opção SPX ainda será igual ao seu valor intrínseco. Risco de Downside Limitada Uma vantagem notável da longa estratégia de chamada SP 500 é que a perda máxima possível é limitada e é igual ao valor pago para comprar a opção de compra SPX. Suponha que o índice SP 500 tenha caído em 15 vez, empurrando o SPX para 693,55, o que é muito abaixo do preço de exercício de opção de 820. Agora, neste cenário, não faria qualquer sentido de exercer a opção de chamada como ele Resultará em perda adicional. Felizmente, você está segurando um contrato de opção, e não um contrato de futuros, e assim você não é obrigado de qualquer maneira. Você pode apenas deixar a opção expirar sem valor e sua perda total será simplesmente o prêmio de opção de compra de 5.440,00. Pronto para começar a negociar Sua nova conta de negociação é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouses plataforma de negociação virtual sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você começar a negociar de verdade, todos os comércios feitos nos primeiros 60 dias será livre de comissão até 1000 Esta é uma oferta de tempo limitado. Você também pode gostar Continue Reading. Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, o ganho de preço das ações para cima ou para baixo após o relatório de resultados trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda off pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos é bom se os investidores esperavam grandes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que é um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Também conhecidas como opções digitais, opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o trader opção especular puramente sobre a direção do subjacente dentro de um período relativamente curto de tempo. Leia. Se você está investindo o estilo Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você iria querer saber mais sobre LEAPS e por que eu considerá-los para ser uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços de suas opções. Isso ocorre porque o preço subjacente das ações deve cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se entrar um bull call spread para um potencial de lucro semelhante, mas com significativamente menos exigência de capital. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de call coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você se qualifica para o dividendo se você está segurando as ações antes da data ex-dividendo. Leia. Para obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais trabalhos de casa nas empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. Day trading opções podem ser uma estratégia bem sucedida, rentável, mas há um par de coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para dia de negociação. Leia. Saiba mais sobre o rácio de chamada, a forma como ele é derivado e como ele pode ser usado como um indicador contrário. Leia. A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Uma vez que o valor das opções de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia. Com o aumento acentuado do valor do dólar em comparação com outras moedas, a cobertura contra flutuações cambiais tornou-se popular e muitos fundos de ações norte-americanos e internacionais estão agora disponíveis em sabores neutros em moeda. Existem duas escolas de pensamento sobre hedging cambial. Um sustenta que as flutuações de moedas para um investidor de longo prazo eo outro sustenta que as flutuações cambiais têm um efeito significativo sobre o desempenho do capital e devem ser protegidas. Mesmo se você está convencido da necessidade de proteger a exposição cambial. Há uma razão para pensar duas vezes sobre hedging: custo. Let8217s tomar o iShares CDN S038P 500 Índice Fundo (XSP), que detém o iShares S038P 500 Index (IVV) e hedge a exposição em dólares dos EUA para um extra MER de 0,15. À primeira vista, parece ser um pequeno preço a pagar pela cobertura. No entanto, o extra MER não parece ser a única sobrecarga para hedging. O custo total da cobertura mostra-se no erro de rastreamento. IVV apresentou um retorno total de 15,78 e 5,3 em 2006 e 2007, respectivamente, em comparação com o retorno total de XSP de 14,06 e 3,01. Em outras palavras, o XSP apresentou retorno em dólares norte-americanos em 1,72 e 2,29 em 2006 e 2007. Outro exemplo é a diferença entre o TD US Index (US) e-Series Fund (TDB952) e o TD US Index Currency Neutral TDB904). A versão neutra da moeda cobra um MER adicional de 0,15, mas o erro de rastreamento foi 1,8 em 2007 e 1,1 em 2006. Uma vez que os benefícios da cobertura são discutíveis, mas os custos são certos, pode ser melhor ficar com a exposição direta aos mercados de ações estrangeiros. Atualizado 26 de outubro de 2010: XSP e TDB904 novamente arrastava suas contrapartes em dólares EU em 2008. Detalhes sobre este post: Fundos com cobertura de moeda realizada mal novamente em 2008 O Fundo de Índice EAFE coberto de moeda (XIN) também apresenta grandes erros de rastreamento: Desempenho Do Moeda-Neutro MSCI EAFE Índice Fundo Este artigo tem 44 comentários Isto é algo que eu tenho pensado sobre mim. Na verdade, acho que posso ter sequer olhado para os mesmos números (semelhantes) que você mencionou. No entanto, eu hesitaria em atribuir os erros de rastreamento que você observou especificamente para a cobertura. Por exemplo, o TD US Index (US) e-Series Fund (TDB952) também tem um erro de tracking de 0,5 (2007) e 1,06 (2006). Embora ainda menos do que a moeda versão neutra. Se você comparar os erros de rastreamento de versões não cobertas e cobertas do mesmo fundo No entanto, a cobertura tem um custo. Francis Chou tem algumas coisas interessantes a dizer sobre hedging em seu último Relatório Anual para o seu Chou RRSP e Chou Associates Funds (estes fundos foram queimados pelo aumento no CDN): 8220 E lembre-se, moedas de cobertura vem com um costabout 1 por ano. 8221 Pensando bem, acredito que entendi mal os números e acho que o erro é meu. Suas comparações parecem corretas. Eu não percebi a diferença surpreendente em rastrear erros até que você apontou para fora. XSP soa como um ripoff. Minha carteira é de cerca de 3 alavancados. Eu empresto EU para comprar ações dos EUA, efetivamente protegendo uma pequena porção da minha alocação nos EUA. De acordo com o seguinte site, existem outras alternativas para cobertura cambial. Alguns são basicamente livres. Qualquer um de vocês pode fazer hedge através de futuros. Também é possível proteger a exposição cambial assumindo posições em posições longas ou curtas em ETFs que controlam moedas importantes, o que pode ser atraente se você puder negociar futuros de câmbio. Há um grupo que o comércio nos mercados dos EUA, como FXE e FXC. Concordo com não hedging, mas as oscilações selvagens da moeda canadense nos últimos anos me faz pensar se alguma cobertura é apropriado para alguém que está aposentado e é investido principalmente em ações que eu investir através de um plano de grupo e fundos de índice de apenas 2 Os principais jogadores canadenses estavam disponíveis para mim através da dedução da folha de pagamento. Uma delas ofereceu cobertura cambial em índices norte-americanos e internacionais, enquanto a outra não. Os fundos com melhor desempenho foram os fundos hedge nos últimos 5 anos (sem surpresa, dada a força do Can. Vs. várias moedas internacionais). O argumento decisivo para mim foi que entre as minhas duas escolhas, os fundos cobertos na verdade tinham um menor MER. Isso não contradiz CC, como a minha comparação não é maçãs-maçãs, apenas uma escolha entre dois produtos diferentes. Eu concordo que o risco de moeda tenderia a nivelar-se para fora a longo prazo, e isn8217t realmente necessário para o investidor de longo prazo. Aproximando-se e na aposentadoria anos, no entanto, quando você realmente gostaria de ver alguns bons retornos em que o ovo de ninho considerável, você wouldn8217t quer encontrar-se no lado errado da equação e encontrar o seu retorno internacional trounced por taxas de câmbio. Nesta situação, você poderia encontrar-se trabalhando um par extra de anos para compensar o efeito. Então outra vez, você poderia beneficiar a outra maneira demasiado a esfregar. Guym: Eu li o relatório de Francis Chou através do borne de Larry MacDonald8217s. O custo de cobertura de 1 por ano parece ser aproximadamente certo. Nós ainda não temos dados suficientes para fazer uma declaração definitiva sobre hedging, porque muitos dos fundos de moeda neutra costumavam ser fundos de RRSP que compraram principalmente instrumentos derivativos. FJ: Obrigado pelo link para o site sobre hedging. Eu discordo com as opiniões author8217s porque eu don8217t acho que 1 por ano é 8220cheap8221. Eu pessoalmente don8217t fazer hedge porque fazê-lo agora cheira de perseguição de desempenho, IMO. Robillard: É verdade. Mas eu me pergunto o quanto um programa de hedge custaria. Mike: I8217m não tão certo e I8217d pergunta se o investidor aposentado tem uma apropriada alocação de ativos. Na suposição de que as moedas sempre irão eventualmente retornar a alguma avaliação neutra, o risco cambial acrescenta volatilidade aos retornos sem alterar o retorno esperado anual (aritmético). A volatilidade extra reduz os retornos compostos no longo prazo, mas duvido que seja tanto quanto os erros de rastreamento que os relatórios CC. Se I8217m direito sobre isso, então CC8217s conclusão de que a maioria dos investidores estão melhor sem hedging de moeda é correta. Uma fração dos meus gastos é nos EUA de qualquer maneira (viagens de lazer e conferências). Assim, a exposição a dólares dos EUA para uma fração do meu portfólio é essencialmente cobertura cambial. A última coisa que preciso é proteger essa parte de volta para dólares canadenses. Eu sempre pensei que se sua alocação de ativos fosse ter 25 para os mercados dos EUA, isso significava 25 para a moeda dos EUA também. Hedging soa como perseguir o desempenho agora desde o CAD tem feito tão bem contra o greenback. O fato de que muitos destes fundos moeda neutra são 8216new8217 parece como it8217s apenas os bancos maneira de tentar vender algo novo e quente para os consumidores. Eu suspeito que para investidores de longo prazo o efeito da moeda vai cancelar para fora para nenhum ganho ou perda líquida. Jordan: É certo que os fundos neutros em moeda geram altas distribuições tributáveis ​​(assunto de um post na próxima semana). No entanto, eu wouldn8217t dizer que8217s uma boa razão para investir nesses fundos, porque você sempre pode vender alguns fundos para realizar ganhos a qualquer momento que você deseja. Jordan: Acho que o que vou conseguir é que, se os impostos forem sua consideração, então há outras maneiras de perceber a renda nas mãos da criança. Por exemplo, digamos que você compra TDB902 em vez de TDB904 (supondo que você sente a versão neutra da moeda isn8217t vale o custo extra). TDB904 faz distribuições mais tributáveis ​​do que TDB902, mas você tem a opção de vender uma parcela de suas participações TDB902 (assumindo que você tem ganhos) e realizar rendimento tributável. Fazê-lo tem a vantagem de desencadear um evento tributável quando você optar por fazê-lo. Os ganhos de capital são tributados nas mãos da criança e você pode usar esses ganhos para aumentar a ACB. O custo da cobertura depende da forma como a cobertura é criada. Tomando posições longas ou curtas em contratos de futuros, para uma empresa ou um fundo de investimento bem dotado com lotes de exposição no exterior, não custa muito. Eles simplesmente têm de coto acima da margem inicial com a troca e complementar sua margem no caso de chamadas de margem. O contrato CME Canadian Dollar é baseado em um valor nocional de 100.000 ea margem inicial é US2565. Isso, de fato, não é um custo. Quando o contrato é compensado ou liquidados, o valor que for deixado na conta de margem é devolvido ao proprietário do contrato. A cobertura direta normalmente não tem custo aparente, embora os bancos que oferecem contratos a termo façam seu corte no spread bid-ask. O dinheiro só muda de mãos quando o contrato é resolvido. Basicamente, futuros e forwards não têm custos reais associados à criação do hedge. Opções de cobertura é outra opção embora envolve custos reais. O custo associado às opções de cobertura, ao longo do tempo em chamadas ou puts, é o custo do contrato. Os gestores dos fundos de moeda neutra fugir com a cobrança de um MER mais elevado, porque eles também precisam gerenciar seu hedge de moeda. Se eles usam currecy futuros, a cobertura precisa ser rolada a cada três meses, porque os futuros de moedas se estabelecem trimestralmente. Dependendo de como o hedge é configurado, o fundo pode enfrentar custos adicionais, especialmente se ele usa opções, (embora os fundos mútuos normalmente são excluídos da negociação de opções). Há também o custo de tempo e esforço que os gestores têm na gestão e contabilização do hedge. Portanto, há alguma justificativa nesses MERs superiores. Eu acho que ter alguma diversificação de dólares canadenses é uma coisa boa. Mas à medida que envelhecemos e esperamos gastar suas economias no Canadá, você provavelmente deve procurar reduzir a exposição e fazer alguma cobertura. No entanto, uma fórmula de leigos para isso está longe de ser óbvia. À medida que você envelhece, você deve estar se movendo lentamente para investimentos mais seguros e menos voláteis, como títulos denominados em dólares canadenses, de modo que essa questão da exposição cambial à medida que você envelhece pode naturalmente funcionar sozinha. Tenho que dar mais esse pensamento. Acabei de descobrir o seu site através do Globe and Mail e I8217m encontrá-lo muito instrutivo e interessante. Tenho uma pergunta de acompanhamento para a pergunta guym8217s às 2:26 em 8 de maio: Existe uma opção melhor do que o CDN coberto MSCI EAFE (XIN) As ações são de mercados de ações em diferentes países, então parece-me que o fundo Seria necessariamente coberto em uma ou em outra moeda. Marina: A EFA (Fundo de índice iShares MSCI EAFE) e VEA (Vanguard Europe Pacific Fund) são ambos ETFs que negociam como ações em bolsas dos EUA que uma compra de longo prazo E-hold investidor deve considerar. I8217ve escrito sobre eles mais cedo: verifique a categoria ETF. 1. Muitas instituições financeiras individuais consideram aqueles que cobrem moeda como fazer um chamado sobre movimentos de moeda. Na realidade, é o ato de não hedging que está fazendo uma chamada de moeda fx. Por cobertura, você está removendo o impacto de oscilações de moeda. Por não cobertura, você é um participante completo. 2. Isso pode parecer tolo, mas pense nisso depois de lê-lo. A razão pela qual muitas instituições financeiras não cobrem o risco cambial é que eles não cobrem o risco cambial. 3. Examinando mais de perto o erro 8216tracking8217 dos fundos série 952 e 904 da série TD8217s, uma parte disso pode ser explicada pela estrutura de preços dos futuros fx. Durante 2006 e 2007, em geral, o canadense 3 meses t-bills foram inferiores a US t-bills por uma média de 0,47. Assim, um fundo perfeitamente coberto, perfeitamente rastreado Cdn SP500 underperform um EU SP500 fundo por este muito .47. Adicione o adicional .15 para o MER incremental eo erro de rastreamento desce de 1.8 e 1.1 para 1.18 e .48, respectivamente. Por fim, eu não compro o argumento de que os custos de cobertura cambial em torno de 1,0 por ano. Este é apenas um fora para aqueles que precisam de explicar a sua racionalidade sobre por que don8217t hedge risco cambial e, assim, ter realizado mal durante os últimos anos. Lance: hedging de moeda tem seus defensores que argumentam que balanços de moeda pode ser extrema e danos danos graves. Eles podem ter um ponto, mas classificar aqueles que se escondem em certos momentos e não fazer outros como fazer chamadas sobre os movimentos da moeda. Os diferenciais de taxa de juros são um custo de hedge. De fato, os economistas teorizam que o movimento de longo prazo das moedas de flutuação livre são impulsionados por diferenciais de taxa de juros. Se for esse o caso, o custo de cobertura (suportando o custo do diferencial de taxa de juros) é neutralizado pelas flutuações da moeda para o investidor de longo prazo. Eu posso facilmente ver hedging custando 1 por ano: diferencial de taxa de juros de MER extra bid-ask spread de contratos de moeda extra impostos Estou comprando high yield T Bills em outra moeda convertendo dólares dos EUA. Como posso proteger a minha auto por opções de compra sobre o dólar no caso de ele aprecia contra esta moeda. Estou falando de cerca de 4 um quarto de retorno sobre o T-BillTrading o CBOE8217s SPX AM e PM resolvido Opções Se você precisa de opções no SampP 500 o CBOE8217s SPX série é uma das soluções mais populares no mercado. O CBOE continua a melhorar este produto com expirationsthe mais recente sendo a adição de opções que expiram nas tardes de segunda-feira Se você haven8217t revisou o SPX CBOE8217s. SPXW e SPXPM opções você shouldthey pode economizar dinheiro, aumentar seus lucros e eliminar alguns riscos. Primeiro sobre o dinheiro, SPXSPXPMs são: 10X o tamanho das opções de SPY, reduzindo custos de comissão se você está negociando posições desse tamanho. Seu preço é aproximadamente 10X a opção SPY equivalente. Se as opções SPX são demasiado grandes para você o CBOE também oferece contratos XSP que são aproximadamente o mesmo tamanho nocional como SPX opções. As opções de XSP têm as mesmas características que as opções de SPX mas tendem a ter uns spreads mais largos e não como muita liquidez. Considerados tributáveis ​​como contratos da seção 1256 geralmente 60 de seus ganhos são tratados como de longo prazo, independentemente de quanto tempo você mantê-los liquidados para que não haja necessidade de fechar um comércio apenas para eliminar o risco de uma opção que está sendo exercida, ou expirando em O dinheiro e desencadear uma compra ou venda da segurança. SPXSPXPMs reduzir o agravamento porque: Eles eliminam o risco de pino. E quaisquer outros cenários onde você acabar com títulos longos ou curtos quando suas opções expiram no dinheiro Eles só podem ser exercidos no vencimento (estilo europeu), por isso não há risco de atribuição precoce desbalancear uma posição de spread. Você não precisa se preocupar com datas ex-dividendos que acionem tarefas. Para SPXPM e SPXW opções não há atrasos na liquidação preço de liquidação da SPX (ticker SET) às vezes pode ser adiada uma hora ou mais porque desequilíbrios de ordem atraso negociação em algumas ações, o fechamento do mercado é inerentemente mais ordenada. I8217ve trocado SPXSPXWSPXPM opções por um tempo agora, e there8217ve sido algumas surpresas, algumas boas, algumas ruins. Há sete sabores de opções de SPX: O padrão AM resolveu opções que expiram na manhã da terceira sexta-feira do mês (SPX). Estes são piso negociado e tendem a ter spades relativamente grandes bidask. Seu valor de expiração é publicado sob o tick SET (SET for Yahoo Finance). Seis PM estabeleceu sabores: a segunda-feira (nova), quarta-feira e sexta-feira semanais, o fim do mês, o Quarterlys ea versão PM do SPX (SPXPM) que se instala sexta-feira à tarde nas sextas-feiras onde as opções resolvidas AM expiram também. Os primeiros cinco aparecem sob a cadeia de opções SPX, mas seu ticker é SPXW, as opções SPXPM têm sua própria cadeia. Os Quarterlies trump o Weekly eo fim do mês, se todos eles caem na mesma semana. As opções de expiração do PM usam o padrão SampP 500 Friday close SPX (GSPC para o Yahoo Finance) como seu valor de expiração. Se você quiser liquidação PM de sexta-feira na semana de expiração mensal tradicional você deve usar o símbolo SPXPM, para as outras semanas use SPX. Usuário beware. O aumento mínimo nos preços, até mesmo os spreads é de 0,05. Cerca dos golpes de dinheiro são oferecidos em intervalos de 5 pontos (por exemplo, 1795 1800), o equivalente em opções de SPY seria 179,5 180. Esses intervalos de 5 pontos permitem apertados spreads de débito de crédito e melhor resolução em Colocando posições. Os spreads de lance de oferta sobre as opções SPX liquidadas AM tendem a ser largas, as opções liquidadas PM são um pouco melhores. Para as opções SPX, uma ordem limitada a meio caminho entre o lance e o pedido normalmente será preenchida. Nunca use uma ordem de mercado que você está deixando dinheiro na mesa. Esta é uma área onde as opções SPY são superiores. As opções de SPXSPXpm que não expiram negociam 15 minutos após o fechamento regular do mercado Mesmo quando expiram as opções de SPX expiradas, algum software de broker8217s (por exemplo, Schwab e Fidelity) não as considerará fechadas até a segunda-feira seguinte. Isso é problemático se você tiver uma posição de opção de calendário no lugar com as opções expiradas como a perna curta. Um trabalho ao redor para isso, a fim de efetivamente fechar a sua posição longa é para rolar até uma greve muito maior. Isso requer alguma margem, mas pelo menos você pode efetivamente cobrir sua posição. Trocar opções SPX em contas IRA pode ter algumas rugas. Schwab doesn8217t apoiá-los em tudo em contas IRA, eles afirmam problemas de software. Fidelity e OptionsXpress suportam spreads verticais, mas Optionsxpress doesn8217t permite spreads de calendário. Posts Relacionados