Tendência de média móvel de 200 dias

As Médias Móveis Simples Tornam as Tendências em destaque As médias móveis (MA) são um dos indicadores técnicos mais populares e frequentemente utilizados. A média móvel é fácil de calcular e, uma vez plotada em um gráfico, é uma poderosa ferramenta visual de tendência-spotting. Você vai ouvir muitas vezes sobre três tipos de média móvel: simples. Exponencial e linear. O melhor lugar para começar é compreendendo o mais básico: a média móvel simples (SMA). Vamos dar uma olhada neste indicador e como ele pode ajudar os comerciantes a seguir tendências para maiores lucros. (Para obter mais informações sobre médias móveis, consulte o nosso Forex Walkthrough.) Trendlines Não pode haver compreensão completa de médias móveis sem uma compreensão das tendências. Uma tendência é simplesmente um preço que continua a se mover em uma determinada direção. Há apenas três tendências reais que uma segurança pode seguir: Uma tendência de alta. Ou tendência de alta, significa que o preço está se movendo mais alto. Uma tendência de baixa. Ou tendência de baixa, significa que o preço está se movendo mais baixo. Uma tendência lateral. Onde o preço está se movendo lateralmente. A coisa importante a lembrar sobre as tendências é que os preços raramente se movem em linha reta. Portanto, as linhas de média móvel são usadas para ajudar um comerciante a identificar mais facilmente a direção da tendência. (Para obter uma leitura mais avançada sobre este tópico, consulte Noções básicas sobre bandas de Bollinger e Envelopes de média móvel: Refinando uma ferramenta de negociação popular.) Construção de média móvel A definição de texto de uma média móvel é um preço médio para uma segurança usando um período de tempo especificado. Vamos tomar a média móvel muito popular de 50 dias como um exemplo. Uma média móvel de 50 dias é calculada tomando os preços de fechamento dos últimos 50 dias de qualquer título e adicionando-os juntos. O resultado do cálculo da adição é então dividido pelo número de períodos, neste caso 50. Para continuar a calcular a média móvel numa base diária, substitua o número mais antigo pelo preço de fecho mais recente e faça a mesma matemática. Não importa quanto tempo ou curto de uma média móvel você está olhando para plotar, os cálculos básicos permanecem os mesmos. A alteração será no número de preços de fechamento que você usa. Assim, por exemplo, uma média móvel de 200 dias é o preço de fechamento de 200 dias somados e divididos por 200. Você verá todos os tipos de médias móveis, de médias móveis de dois dias para médias móveis de 250 dias. É importante lembrar que você deve ter um certo número de preços de fechamento para calcular a média móvel. Se uma garantia é nova ou apenas um mês de idade, você não será capaz de fazer uma média móvel de 50 dias, porque você não terá um número suficiente de pontos de dados. Além disso, é importante observar que nós escolhemos usar os preços de fechamento nos cálculos, mas as médias móveis podem ser calculadas usando preços mensais, preços semanais, preços de abertura ou mesmo preços intradiários. Figura 1: Uma média móvel simples no Google Inc. A Figura 1 é um exemplo de uma média móvel simples em um gráfico de ações da Google Inc. (Nasdaq: GOOG). A linha azul representa uma média móvel de 50 dias. No exemplo acima, você pode ver que a tendência tem se movido menor desde o final de 2007. O preço das ações do Google caiu abaixo da média móvel de 50 dias em janeiro de 2008 e continuou para baixo. Quando o preço cruza abaixo de uma média móvel, pode ser usado como um simples sinal de negociação. Um movimento abaixo da média móvel (como mostrado acima) sugere que os ursos estão no controle da ação do preço e que o recurso mover-se-á provavelmente mais baixo. Por outro lado, uma cruz acima de uma média móvel sugere que os touros estão no controle e que o preço pode estar se preparando para fazer um movimento maior. Outras maneiras de usar as médias móveis As médias móveis são usadas por muitos comerciantes para não apenas identificar uma tendência atual, mas também como uma estratégia de entrada e saída. Uma das estratégias mais simples baseia-se na passagem de duas ou mais médias móveis. O sinal básico é dado quando a média de curto prazo cruza acima ou abaixo da média móvel de longo prazo. Duas ou mais médias móveis permitem que você veja uma tendência de longo prazo em comparação com uma média móvel de curto prazo, também é um método fácil para determinar se a tendência está ganhando força ou se está prestes a inverter. Figura 2: Uma média móvel de longo prazo e de curto prazo no Google Inc. A Figura 2 usa duas médias móveis, uma de longo prazo (50 dias, mostrada pelo Linha azul) eo outro prazo mais curto (15 dias, indicado pela linha vermelha). Este é o mesmo gráfico do Google mostrado na Figura 1, mas com a adição das duas médias móveis para ilustrar a diferença entre os dois comprimentos. Você notará que a média móvel de 50 dias é mais lenta para se ajustar às mudanças de preços. Porque usa mais pontos de dados em seu cálculo. Por outro lado, a média móvel de 15 dias é rápida para responder às mudanças de preços, porque cada valor tem uma maior ponderação no cálculo devido ao horizonte de tempo relativamente curto. Neste caso, usando uma estratégia cruzada, você iria assistir para a média de 15 dias para atravessar abaixo da média móvel de 50 dias como uma entrada para uma posição curta. Figura 3: A three-month O acima é um gráfico de três meses do United States Oil (AMEX: USO) com duas médias móveis simples. A linha vermelha é a média móvel mais curta de 15 dias, enquanto a linha azul representa a média móvel mais longa de 50 dias. A maioria dos comerciantes irá usar o cruzamento da média móvel de curto prazo acima da média móvel de longo prazo para iniciar uma posição longa e identificar o início de uma tendência de alta. (Saiba mais sobre como aplicar essa estratégia em Trading The MACD Divergence.) O suporte é estabelecido quando um preço está tendendo para baixo. Existe um ponto em que a pressão de venda diminui e os compradores estão dispostos a intervir. Em outras palavras, um piso é estabelecido. Resistência acontece quando um preço está tendendo para cima. Lá vem um ponto em que a força de compra diminui e os vendedores pisam dentro. Isto estabeleceria um teto. Em ambos os casos, uma média móvel pode ser capaz de sinalizar um suporte precoce ou nível de resistência. Por exemplo, se uma segurança deriva mais baixa em uma tendência de alta estabelecida, então não seria surpreendente ver o estoque encontrar apoio em uma média móvel de longo prazo de 200 dias. Por outro lado, se o preço estiver tendendo mais baixo, muitos comerciantes verão para o estoque para saltar fora da resistência de médias moventes principais (50-dia, 100-dia, 200-dia SMAs). (Para mais informações sobre como usar suporte e resistência para identificar tendências, leia Trend-Spotting com a linha AccumulationDistribution.) Conclusão As médias móveis são ferramentas poderosas. Uma simples média móvel é fácil de calcular, o que permite que ele seja empregado com bastante rapidez e facilidade. A maior média móvel é a sua capacidade de ajudar um comerciante identificar uma tendência atual ou identificar uma possível inversão de tendência. As médias móveis também podem identificar um nível de suporte ou resistência para a segurança, ou agir como um simples sinal de entrada ou saída. Como você escolhe usar médias móveis é inteiramente até você. O Artigo 50 é uma cláusula de negociação e de liquidação no tratado da UE que delineia as medidas a serem tomadas para qualquer país que. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. A primeira venda de ações por uma empresa privada para o público. Os IPOs são emitidos frequentemente por companhias menores, mais novas que procuram o. Análise Técnica: Médias Móveis A maioria de testes padrões do gráfico mostram muita variação no movimento do preço. Isso pode tornar difícil para os comerciantes ter uma idéia de uma tendência global de segurança. Um método simples comerciantes usar para combater isso é aplicar médias móveis. Uma média móvel é o preço médio de um título em um determinado período de tempo. Ao traçar um preço médio dos títulos, o movimento dos preços é suavizado. Uma vez que as flutuações do dia-a-dia são removidas, os comerciantes são mais capazes de identificar a verdadeira tendência e aumentar a probabilidade de que ele vai trabalhar em seu favor. (Para saber mais, leia o tutorial de Médias Móveis.) Tipos de Médias Móveis Existem vários tipos de médias móveis que variam no modo como são calculadas, mas como cada média é interpretada permanece a mesma. Os cálculos diferem apenas em relação à ponderação que eles colocam nos dados de preços, passando de uma ponderação igual de cada ponto de preço para mais peso sendo colocado em dados recentes. Os três tipos mais comuns de médias móveis são simples. Linear e exponencial. Média Móvel Simples (SMA) Este é o método mais comum usado para calcular a média móvel dos preços. Ele simplesmente leva a soma de todos os últimos preços de fechamento durante o período de tempo e divide o resultado pelo número de preços utilizados no cálculo. Por exemplo, em uma média móvel de 10 dias, os últimos 10 preços de fechamento são somados e depois divididos por 10. Como você pode ver na Figura 1, um comerciante é capaz de fazer a média menos responsiva à mudança de preços, aumentando o número Dos períodos utilizados no cálculo. Aumentar o número de períodos de tempo no cálculo é uma das melhores maneiras de medir a força da tendência de longo prazo e a probabilidade de que ele vai reverter. Muitos indivíduos argumentam que a utilidade deste tipo de média é limitada porque cada ponto da série de dados tem o mesmo impacto no resultado independentemente de onde ele ocorre na seqüência. Os críticos argumentam que os dados mais recentes são mais importantes e, portanto, ele também deve ter uma maior ponderação. Este tipo de crítica tem sido um dos principais fatores que levaram à invenção de outras formas de médias móveis. Média Ponderada Linear Este indicador de média móvel é o menos comum entre os três e é usado para resolver o problema da ponderação igual. A média móvel ponderada linear é calculada tomando a soma de todos os preços de fechamento durante um determinado período de tempo e multiplicando-os pela posição do ponto de dados e dividindo então pela soma do número dos períodos. Por exemplo, em uma média linear ponderada de cinco dias, o preço de fechamento de hoje é multiplicado por cinco, ontem por quatro e assim por diante até que o primeiro dia na faixa do período seja atingido. Estes números são então somados e divididos pela soma dos multiplicadores. Média Móvel Exponencial (EMA) Este cálculo de média móvel utiliza um factor de suavização para colocar um peso mais elevado em pontos de dados recentes e é considerado muito mais eficiente do que a média linear ponderada. Ter uma compreensão do cálculo não é geralmente exigido para a maioria dos comerciantes porque a maioria dos pacotes gráficos fazer o cálculo para você. A coisa mais importante a lembrar sobre a média móvel exponencial é que ele é mais responsivo a novas informações relativas à média móvel simples. Esta responsividade é um dos principais fatores de por que esta é a média móvel de escolha entre muitos comerciantes técnicos. Como você pode ver na Figura 2, um EMA de 15 períodos aumenta e cai mais rapidamente do que um SMA de 15 períodos. Esta pequena diferença não parece muito, mas é um fator importante para estar ciente, pois pode afetar retornos. Principais usos das médias móveis As médias móveis são usadas para identificar tendências atuais e reversões de tendências, bem como para estabelecer níveis de suporte e resistência. As médias móveis podem ser usadas para identificar rapidamente se uma segurança está se movimentando em uma tendência de alta ou em uma tendência de baixa, dependendo da direção da média móvel. Como você pode ver na Figura 3, quando uma média móvel está indo para cima eo preço está acima dela, a segurança está em uma tendência de alta. Por outro lado, uma média móvel em declive com o preço abaixo pode ser usada para sinalizar uma tendência de baixa. Outro método para determinar o momento é olhar para a ordem de um par de médias móveis. Quando uma média de curto prazo está acima de uma média de longo prazo, a tendência é para cima. Por outro lado, uma média de longo prazo acima de uma média de curto prazo sinaliza um movimento descendente na tendência. Movendo inversões de tendência média são formados de duas maneiras principais: quando o preço se move através de uma média móvel e quando se move através de cruzamentos de média móvel. O primeiro sinal comum é quando o preço se move através de uma média móvel importante. Por exemplo, quando o preço de um título que estava em uma tendência de alta cai abaixo de uma média móvel de 50 períodos, como na Figura 4, é um sinal de que a tendência de alta pode estar se reverter. O outro sinal de uma inversão de tendência é quando uma média móvel atravessa outra. Por exemplo, como você pode ver na Figura 5, se a média móvel de 15 dias cruza acima da média móvel de 50 dias, é um sinal positivo de que o preço começará a aumentar. Se os períodos usados ​​no cálculo forem relativamente curtos, por exemplo, 15 e 35, isso poderia indicar uma reversão da tendência de curto prazo. Por outro lado, quando duas médias com intervalos de tempo relativamente longos se cruzam (50 e 200, por exemplo), isso é usado para sugerir uma mudança de tendência em longo prazo. Outra maneira principal de se usar médias móveis é identificar os níveis de suporte e resistência. Não é raro ver um estoque que tem sido queda parar o seu declínio e sentido inverso, uma vez que atinge o apoio de uma grande média móvel. Um movimento através de uma grande média móvel é muitas vezes usado como um sinal por comerciantes técnicos que a tendência é inverter. Por exemplo, se o preço rompe a média móvel de 200 dias em uma direção descendente, é um sinal de que a tendência de alta está se revertindo. As médias móveis são uma ferramenta poderosa para analisar a tendência em uma segurança. Eles fornecem suporte útil e pontos de resistência e são muito fáceis de usar. Os intervalos de tempo mais comuns que são usados ​​ao criar médias móveis são 200 dias, 100 dias, 50 dias, 20 dias e 10 dias. Calcula-se que a média de 200 dias seja uma boa medida de um ano comercial, uma média de 100 dias de meio ano, uma média de 50 dias de um quarto de ano, uma média de 20 dias de um mês e 10 Média diária de duas semanas. As médias móveis ajudam os comerciantes técnicos a suavizar um pouco do ruído que é encontrado nos movimentos de preços do dia-a-dia, dando aos comerciantes uma visão mais clara da tendência de preços. Até agora temos focado no movimento de preços, através de gráficos e médias. Na próxima seção, bem olhar para algumas outras técnicas usadas para confirmar movimento de preços e patterns. Moving média. 200 50 Day Market Trend A tendência é seu amigo. Quando o mercado está em uma tendência de alta, comprar ações. Quando o mercado está em baixa tendência de venda ou ações curtas. A posição da média móvel pode ajudá-lo a determinar se um mercado é uma tendência de alta ou tendência de baixa. Quando primeiro aprender a negociar ações, a compreensão da média móvel é essencial em cada trader8217s conjunto de habilidades básicas. É uma ferramenta simples e poderosa que a maioria dos comerciantes de ações usa. Você pode encontrar esta ferramenta com quase qualquer corretor que forneceu gráficos de ações. Outros Indicadores Técnicos Média Móvel Definição Um indicador de análise técnica que traça uma linha de preço médio durante um período de tempo especificado. Isso é usado para detectar e identificar tendências em títulos. A média móvel essencialmente suaviza a volatilidade da ação de preço por achatamento. É um dos indicadores mais utilizados na análise técnica. Esses dados são então plotados em gráficos para mostrar a tendência atual, seja para cima ou para baixo. Ele pode ser usado para rastrear tendências diárias, semanais ou mensais. Após cada período, os números são adicionados à média e os números mais antigos são eliminados. O resultado é uma linha que 8220moves8221 ao longo do tempo. Quanto mais curto o período, mais volátil a linha se torna. Então uma linha de média móvel de 50 dias se move mais rápido do que uma média móvel de 200 dias. Como interpretar a média móvel 1. Um mercado está em uma tendência de alta se a média móvel de 50 dias (linha verde) está acima da média móvel de 200 dias (linha vermelha). Exemplo: Gráfico de Google abaixo 2. Um mercado está em uma tendência para baixo se a média móvel de 50 dias estiver abaixo da média móvel de 200 dias. Regra: Só comprar ações em uma tendência de alta. Estoques curtos em uma tendência de baixa. Não quebre esta regra básica Abaixo está um exemplo de um uptrending estoque. Nós compramos breakouts somente quando o MA de 50 dias (Linha Verde) está acima do MA de 200 dias (Linha Vermelha) Nós também queremos ter certeza de que o índice de mercado no qual o estoque está negociando para ser otimista. Sabemos que o Google (GOOG) é negociado no NASDAQ Abaixo está um gráfico do índice NASDAQ. Podemos ver que o MA de 50 dias está acima da média móvel de 200 dias. A premissa básica de ter indicações de alta no mercado, bem como o estoque é garantir que as fugas falham com menos freqüência. Isso aumenta a probabilidade de tendências bem sucedidas e robustas como nós compramos em breakouts. Queremos ir com o impulso do mercado. Esta regra básica irá certificar-se de que você está indo com o movimento do mercado. It8217s como nadar em um rio. Você não quer ir contra a corrente. Você vai cobrir mais distância com maior facilidade nadando com o fluxo do rio. Há muitas maneiras de usar uma média móvel. Alguns comerciantes conservados em estoque usam a média movente para sinalizar quando devem comprar um estoque. Uma estratégia é chamada de crossover de média móvel. Por exemplo, quando a média móvel de 10 dias cruza a média móvel de 200 dias abaixo de um comerciante pode comprar. No gráfico acima a linha azul clara cruza abaixo do vermelho. Isto pode indicar uma mudança de momentum e começar uma nova tendência ascendente. Artigos relacionados A combinação certa de indicadores é crucial. As situações variam. Exemplos. Breakout Theory é um sistema de negociação de mercado que busca as melhores oportunidades de negociação. Ele produz o maior lucro captando grandes tendências nos mercados financeiros. É a última estratégia de negociação de ações. O melhor de tudo, é grátis. Usando a análise técnica e selecionar dados fundamentais, você pode capturar grandes ganhos no mercado de ações. Este sistema de negociação de ações é testado em campo e tem sido comprovada para minimizar a perda de capital e executar em momentos de prémio risco recompensa cenários. Leia mais Top artigos Sabendo qual estoque para comprar é um segredo comercial mais gestores de fundos manter a si mesmos. Devemos primeiro construir uma lista de ações para o comércio. Com mais de 15.000 empresas de capital aberto nos Estados Unidos, isso pode ser uma tarefa para o indivíduo que está aprendendo a negociar ações ou commodities. A chave na escolha de ações que fornecem breakouts robustos que levam a grandes tendências são ações com crescimento. Leia mais A maior parte do dinheiro é feita no início de um mercado em alta. Da mesma forma, ao identificar pontos de viragem no mercado, o momento em comprar ações será mais preciso. Antes de comprar breakouts você deve saber em que fase o mercado está dentro Os mercados como um todo deve estar em uma fase de alta. Leia mais A maioria dos comerciantes estão familiarizados com alguns padrões de gráfico. É essencial para entender quando e onde entrar no comércio quando a aprendizagem de negociação de ações. Padrões gráficos são o ponto de partida mais comum na educação profissional. Padrões gráficos são uma forma de análise técnica e podem ser encontrados em curtos ou mais prazos. Leia mais Lições de Vídeo Análise Técnica é a base da negociação de ações. Com tantos indicadores e métodos disponíveis, pode ser difícil decidir o que exatamente para estudar. Felizmente por causa da internet, podemos agora aprender técnicas utilizadas pelos comerciantes de ações mais bem sucedidos. Assista a Vídeos Gratuitos Pesquisar neste Site Conteúdo Patrocinado Market Headlines Ações caiu como as chances de política monetária mais apertado afundado em investidores, enquanto as preocupações geopolíticas aumentaram. Os preços da dívida pública dos EUA foram mais baixos na segunda-feira, com os investidores observando um aumento potencial da taxa de juros neste mês. O ouro estabilizou na segunda-feira depois que a presidente da Fed, Janet Yellen, reforçou as expectativas de que o banco central norte-americano elevaria as taxas de juros dos EUA neste mês. O dólar subiu contra o euro depois que um ex-PM francês descartou estar nas eleições presidenciais do país. Óleo whipsawed virando negativo após a AIE prever potencial de crescimento de xisto de xisto. Os mercados europeus fecham mais baixos na segunda-feira, quando os investidores contemplaram uma alta de taxas pelo Federal Reserve dos EUA. Os futuros de ações norte-americanos apontavam para uma abertura mais baixa, uma vez que os comerciantes se concentraram nos dados econômicos antes de uma alta provável da taxa de juros. As ações asiáticas foram mais altas, descartando preocupações anteriores sobre o aumento dos riscos geopolíticos na Ásia. Stocks publicou ganhos semanais, enquanto Janet Yellen colocou um ponto de exclamação sobre a possibilidade de uma subida de taxas neste mês. Os preços da dívida pública dos EUA foram menores na sexta-feira, quando os comerciantes observaram vários oradores e dados importantes da Reserva Federal. Posts Recentes Reccomended Reading Estes são os melhores livros do mercado de ações de todos os tempos. Uma lista variada de temas que vão desde a análise técnica aos comerciantes de ações lendárias. Saiba o que é preciso para ganhar dinheiro. Descobrir a verdade sobre o investimento nos mercados. Veja como os profissionais ganham dinheiro em um mercado baixo. Obter uma verdadeira compreensão dos mercados. Ouça sobre histórias de sucesso da vida real. Saiba mais sobre os sistemas de negociação de ações e muito mais. Veja o Top 10 Books Video: Market Update A ação mais recente do mercado de ações agora. Mantenha-se atualizado sobre o que estoques estão se movendo. Ganhar dinheiro é sobre concentrar-se em onde a ação comercial está. Usando a análise técnica ea tecnologia de comércio mais recente, somos capazes de detectar quando o próximo movimento pode acontecer. O mercado está em constante fluxo, os setores caem e saem do favor. Negocie apenas as ações mais ativas para garantir que você capture a maior das tendências. Assista agora Stock Trading Cursos Steve Nison é a autoridade em gráficos de velas. Ele foi o primeiro a trazer esta poderosa estratégia comercial para o mundo ocidental. Vara de vara que traça é o padrão da indústria. Cada comerciante conservado em estoque deve poder usar este método em sua estratégia. Aprenda a marcar turnos de mercado. Tempo seus comércios. Reconhecer compra e venda de sinais usando gráficos de castiçal. Saiba mais Ferramentas de negociaçãoFaça a média móvel de 200 dias 8220work8221 Esta é uma daquelas questões técnicas que não têm uma resposta rápida e simples. A melhor resposta é 8220 não, não realmente, e quase certamente não da forma como a maioria das pessoas think8221, mas há algumas nuances a considerar. Eu fiz um extenso trabalho quantitativo sobre as médias móveis, e as respostas que encontrei desafiam muitas das nossas ideias e muitas das formas como os técnicos utilizam médias móveis. Com base no meu trabalho: Não há médias móveis especiais. (Ou seja, o dia 200 não é especial em comparação com o 193, 204 ou qualquer outra média.) Preços cruzamento ou tocar uma média móvel não tem importância para a direção do mercado futuro. A inclinação de uma média móvel não é um indicador significativo de tendência. Os cruzamentos de médias móveis não são indicações significativas de tendências. Indicadores construídos a partir de médias móveis não são indicadores confiáveis ​​de tendência. Em resumo, a maioria das coisas que a análise técnica tradicional ensina sobre médias móveis não resiste ao escrutínio quantitativo. Posso possivelmente partilhar todo o trabalho que fiz em uma postagem no blog. Eu acho que é má forma quando alguém tenta fazer um argumento quantitativo dizendo que confiar em mim, (Na verdade, eu acabei de ler um blog onde o blogger que fez a mesma coisa. Ele disse Ive olhou para a média móvel de 200 dias eo mercado não Melhor acima dela e pior abaixo dela. Funciona. Confie em mim.), Mas eu quero nos mover para conclusões em vez de ficar perdido em detalhes hoje. Podemos revisitar os detalhes mais tarde, se houver interesse. O dia 200 simplesmente quebrou. Agora o que Como eu escrevo este blog, as médias de mercado principais apenas atravessaram a média movente de 200 dias. Todo mundo está falando e escrevendo sobre a série histórica de encerra acima dessa média, e tem vindo a assistir para o primeiro momento importante abaixo. Desde tanta atenção tem sido focada aqui, é apenas razoável para perguntar o que acontece depois de um índice de ações principais cruza a média móvel de 200 dias. A tabela a seguir mostra o desempenho do índice de caixa SampP 500, qualificado pelo mercado acima ou abaixo da média móvel de 200 dias: SampP 500, estatística SMA de 200 dias Esta tabela mostra que o retorno médio SampP foi de 8,2 (anualizado 1). Acima dos 200 dias, o retorno médio anual para 11,0, mas quando o mercado está abaixo dos 200 dias, o retorno é de apenas 2,1. Isso parece ser interessante (desempenho acima de 2,8 acima, e desempenho abaixo de -6,1 abaixo) até que consideremos o grau de ruído nos dados. 2 O problema é que o tamanho do 8220effect8221 é bastante fraco o efeito que vemos aqui é muito provável que seja devido à sorte do sorteio. Você poderia contrariar que isso não importa depois que todos os dados mostram esse desempenho positivo, se ele é estatisticamente significativo ou não, mas se não for estatisticamente significativo, provavelmente será mais difícil confiar no efeito no futuro. Se não é estatisticamente significativo, há uma chance decente de sermos enganados pelo ruído. Para o registro, vemos números semelhantes com o DJIA (4.1 acima (p 0.16) e -7.7 (p 13) abaixo, usando dados de volta a 1925). Qualquer efeito que possa haver parece desaparecer em dados mais recentes, como a última década mostra basicamente nenhuma diferença acima e abaixo dos 200 dias para ambos os índices. Considere, também, que devemos esperar ver números muito semelhantes, uma vez que esses índices estão fortemente correlacionados. Há também um monte de más estatísticas flutuando ao redor. Tenho visto um número de pessoas jogando em torno de números como o SampP 500 faz 23,5 acima da média móvel, e -19,5 abaixo, para atravessar a média móvel significa que o mercado será fraco. Você pode adivinhar onde os números como esse vêm de Você entendeu, este erro. Contando o dia de cruzamento (que quase sempre estará acima de acima e abaixo para abaixo) na categoria errada é suficiente para maciçamente desviar as estatísticas. Seja cuidadoso. Infelizmente, esta não é uma resposta estatística cristalina para realmente entender que temos de ser capazes de pensar sobre significância, estacionário e alguns outros conceitos. Alguém determinado a acreditar no dia 200 poderia olhar para os resultados na tabela acima, ignorar os testes de significância, e dizer que há um efeito, mesmo que seja um pequeno. No mínimo, precisamos reconhecer que não há praticamente nenhum efeito nas últimas duas décadas, então talvez algo tenha mudado entre a Primeira Guerra Mundial e hoje, mas, é difícil justificar a atenção dada à média móvel de 200 dias quando nós Têm ferramentas muito melhores que funcionam muito melhor. Desvanecimento efeito ao longo do tempo Here8217s outra ilustração que mostra o desbotamento do efeito nas últimas décadas. (Esta é tirada da parte inédita do meu livro, que tinha cerca de 30 páginas sobre médias móveis com mais de 25 tabelas e números.) Eu reproduziu um dos testes no Brock, Lakonishok e LeBaron8217s marco papel em sinais de negociação técnica ((jstor. orgstable2328994)). Que foi basicamente o cruzamento de preços de um período SMA 50, e aqui estão os resultados que correspondem, aproximadamente, ao período de tempo que examinaram em seu papel: Pretty nice sistema, com base em que a equidade curva. Além disso, pense nos períodos históricos ali cobertos: Este sistema funcionou durante a Grande Depressão, a Segunda Guerra Mundial, várias recessões, mudando as influências macro e a curva de equidade apenas continuou escalando. Entretanto, olhe o que aconteceu se you8217d negociou o mesmo sistema de então sobre: ​​Não realmente o que we8217re procurando. Poderia haver qualquer número de explicações para essa diferença radical, mas nos adverte para não colocar demasiada atenção (se houver) em cruzamentos de média móvel. Alguns pensamentos finais Este post só examinou duas médias móveis em dois índices de ações. Embora os resultados não são cristalinas, é pelo menos óbvio que não há efeito forte de preço cruzando a média móvel de 200 dias. (I8217ll acompanhar logo com um post que olha para outros ativos e outras médias). Realmente parece não haver efeito em tudo, e eu acho que há uma dissonância aqui que exige resolução: como um comerciante pode estar ciente das tendências quantitativas , Compreender as estatísticas e ainda prestar atenção ao preço de atravessar uma média móvel posso dizer-lhe a minha solução pessoal, mas você terá que encontrar o seu próprio: eu nunca olhar ou prestar atenção ao movimento de 50, 100 ou 200 E praticamente paro de ler qualquer coisa assim que vejo alguém discutindo um toque, um cruzamento ou uma inclinação de uma dessas médias. Meu trabalho estatístico sugeriu fortemente que essas ferramentas não têm poder e temos melhores ferramentas. Só porque você ouve todos falando sobre algo, isso não significa que é útil, e isso não significa que ele funciona. Fazer suas próprias escolhas, mas fazê-los com uma consciência das tendências estatísticas no trabalho no mercado. Significando que o retorno diário seria composto para este número se anualizado. É um pouco mais fácil entender esses números intuitivos do que olhar para algo como 30 bps 8617 Eu realmente preciso escrever um post sobre testes de significância. Por favor, desculpe minhas generalizações até que eu faça isso. 8617 Compartilhe isso: A maioria das pessoas pensa que cruzar o MA de 200 dias é significativo para retornos de curto prazo. I. e. Um par de semanas. Então, até que você teste para efeitos de curto prazo, eu wouldn8217t descartar MAs como sem sentido para os comerciantes. Sim, a maioria dos meus testes realmente se concentra em retornos a curto prazo. Certifique-se de compreender que os retornos aqui são annualized8230 não olhando para uma janela de 12 meses a partir de uma travessia, mas annualized retornos diários. Esse teste também vai pegar efeitos de curto prazo8230 imaginar, por exemplo, a travessia MA teve um efeito forte, mas só durou um dia. Se você pensar nisso, você verá que, necessariamente, aparecerá na categorização simples de acima, feita para retornos. (Se você duvidar, olhe para o diferente eu mostro entre o teste 8216correct8217 eo 8216error8217 em que você poderia o dia de cruzamento na categoria errada.) Assim, para responder a sua pergunta sim I8217ve feito esse trabalho, mas o teste como dado também Capturar o que você está procurando. Você testar o desempenho de todos os dias em 200 DMA vs. todos os dias mais de 200 DMA. Como isso vai revelar o que estou falando, que é a curto prazo (por exemplo, 1 semana) retornos imediatamente após o evento (MA cruz) ocorre Sim, é claro que esses dias estão em seu conjunto de dados, mas eles representam um pequeno Fração do mesmo. Dado apenas os dados que você fornecer, poderia facilmente ser um efeito de curto prazo (que poderia ser, por exemplo, compensado pelo desempenho oposto por dias muito longe do 200 DMA). Assim não, seus números não mostram qualquer coisa qualquer maneira a respeito de se há um efeito a curto prazo após uma cruz do miliampère de 200 dias. Se você não quiser executar esse teste ou não quiser postar os resultados, isso vai bem. Mas don8217t mostrar números extremamente gerais e assumir que você também está mostrando que um efeito muito específico não existe. Como eu disse: gtYes, a maioria dos meus testes realmente se concentra em retornos de curto prazo Este é um teste I8217ve executar muitas maneiras diferentes e explicitamente olhou para 1-20 dias retorna em uma ampla gama de ativos. A maior parte do meu trabalho concentra-se nisso, por isso não é que eu não queira executar o teste que eu tenho e, como eu disse, não consigo publicar todas as permutações possíveis dos resultados de testes em uma postagem no blog. No entanto, o que eu também é verdade: se houver um forte efeito a curto prazo, irá distorcer as estatísticas o suficiente para que ele também mostra no teste como eu apresentei originalmente. Olhe para o efeito de apenas incluir um único dia em erro (ler perto do final do post original). Eu acho que se você olhou para muitos resultados como este e viu o impacto de um único dia forte você iria entender o que eu estou dizendo. Bottom line: I8217ve feito o teste e there8217s também nada lá. Estes não são números extremamente gerais. Se você tem um problema com isso, os dados estão disponíveis gratuitamente e você pode criar os números você mesmo muito facilmente. Então, você (supostamente) fez o teste relevante para provar sua tese, mas é muito esforço para mostrar os resultados. Grande ciência8230 Bem, it8217s um blog e não um peer-review trabalho de investigação. Além disso, há informações suficientes nesses posts (que eu forneço gratuitamente como um presente para a comunidade comercial) para entender os conceitos e fazer o seu próprio trabalho, se você está tão inclinado. O que mais você está procurando Eu sugiro que você olhe para os diferentes, tais como: A tendência é o nosso amigo: Paridade de risco, Momentum e Tendência na alocação global de ativos (Clare et al., 2017) Uma abordagem quantitativa para Tactical Asset Allocation (Faber , 2017) Estratégias de força relativa (Faber, 2010) Obrigado. Estou familiarizado com todos aqueles (não li o 2017) e escreveu isso vai plena consciência deles. Obrigado. Posto interessante. No entanto, estou tendo problemas para conciliar algumas de suas conclusões com os datacharts apresentados. A tabela mostra o que me parece ser uma diferença impressionante entre 8220 por 200MA8221 e 8220 abaixo 200MA8221 e Buy and Hold caso, especialmente se o método de média foi CAGR ou média geométrica ao longo de um período de 53 anos. Você caracteriza a diferença de desempenho como 8220O problema é que o tamanho do efeito é bastante fraco8221. Quão grande seria essa diferença para ser considerada forte Por favor elabore sobre o que significam os números 8220p8221. Uma vez que os retornos do mercado de ações não se encaixam numa distribuição Normal, presumo que eles não representam uma medida estatística aplicável apenas a uma distribuição Normal. Estou ansioso para o seu próximo post sobre testes de significância estatística e assumir que envolve alguma forma de Bootstrap. Obrigado Bem, como eu disse, se você está determinado a acreditar no MA você vai. A diferença mais clara é a volatilidade acima abaixo de uma média, mas uma coisa que é clara é que o dia 200 não é diferente de qualquer outra média razoavelmente longo prazo. No mínimo, é bobagem concentrar-se em cruzar uma linha arbitrária. Um dos maiores problemas com o efeito é a decadência nos últimos anos. Os p-valores são de um teste-t padrão, que é razoavelmente robusto para violações da suposição de normalidade, especialmente com grandes tamanhos de amostra. That8217s mais fácil de fazer no Excel, mas eu uso KS para outras aplicações e também usaram alguns bootstrap, mas o problema é que a forma da distribuição é verdadeiramente desconhecido. Você diz que é difícil justificar a atenção dada à média móvel de 200 dias quando temos ferramentas muito melhores que funcionam muito melhor.8217 Concordo, mas você poderia apenas esclarecer em poucas palavras quais são essas melhores ferramentas (apenas para confirmar a I8217m na mesma página). Obrigado. Bem, praticamente tudo o resto em que me concentro. Eu fui perguntado esta pergunta algumas maneiras diferentes assim que eu trabalharei em um 8220o que eu penso works8221 afixam algum dia no futuro próximo. Boa pergunta. Obrigado I8217m um comerciante novato e I8217m ainda tentando dobrar minha mente em torno de análise técnica e como it8217s não todos um pouco aleatória, claramente se as pessoas podem fazer dinheiro consistente com uma clara 8220strategy8221 it8217s não tão aleatório mais, o que são you8217re ferramentas favoritas para verificar Antes de entrar em um comércio, você usa um sistema fixo ou uma rotina? Eu li tudo sobre padrões e esse jazz, mas não sou um grande fã dele porque ele está tão aberto à interpretação aplicando-o em um mercado em movimento é uma dor, olhando Em um mapa histórico it8217s amendoim. Eu tenho feito bastante bem (fazendo um lucro em vez de perder dinheiro) com apenas voando, comprando baixa venda alta como a minha estratégia, mas eu gostaria de obter um aperto nele. Quaisquer conselhos dicas de amplificador são bem-vindos, tentando ir de eu tenho uma pequena pista sobre o que eu vou fazer, sim, eu sei o que é. Atenciosamente, Thomas ps: como o seu blog, bom lê Bem, eu acho que você está correta8230 é um pouco aleatório (ou mais do que um pouco.) Eu preciso escrever um post respondendo a maioria de suas perguntas, mas provavelmente será um Semana ou assim. Boas perguntas. Por favor, lembre-me se eu don8217t escrever esse post em 2 semanas. 200 dias de média móvel ou qualquer longo prazo MA 8220works8221 se é uma parte da estratégia de negociação. No meu caso, eu vou longo ou curto (usando contratos de futuros) sempre crossover ocorre. Os resultados são erráticos somente se eu comercializar um índice ou dois. Mas se você comércio usando um grande número de ações, em diferentes setores, com fundamentos diferentes, você obterá uma surpreendentemente consistente, baixa volatilidade retorna. Se um monte de ações oferecer 15 retorna ao longo de um período de 10 anos, uma estratégia de 200 dias SMA crossover também irá oferecer retornos semelhantes, mas com menor volatilidade 8211 porque você tem a capacidade de ir curto. It8217s somente quando você espera outperformance maciça ou retornos mágicos, você ficará desapontado. Bem, I8217d argumentam que essa linha de pensamento perde o ponto I8217m fazendo. Só porque um fator é parte de uma estratégia rentável não significa que o fator em si é útil. Para que it8217s worth 15 returnsyear é um número muito elevado para 8220a um monte de stocks82218230 parece estranho. E minha experiência com estratégias como você está sugerindo contradiz a sua, mas se você estiver recebendo 15 por ano com baixa volatilidade com médias móveis, então continue fazendo o que está fazendo. Deixe-me esclarecer. 15 não é o que uma determinada estratégia dá em retornos 8211 Eu usei apenas para ilustrar que os retornos de longo prazo podem ser replicados com uma estratégia de longo prazo também, com menor volatilidade. Eu comércio de ações indianas, e volta aqui, 15 é considerado uma estimativa conservadora retorna E sim, eu entendo que apenas indo longo ou curto mecanicamente com uma estratégia de cruzamento resultará em whipsaws matando retorna 8211, obviamente, é preciso fazer mais. That8217s porque eu mencionei que uma média móvel de longo prazo é apenas uma parte importante do sistema de comércio 8211 não o sistema de comércio completo em si. Eu escolho 200 dias SMA porque eu acho que seu uso generalizado atua como uma profecia auto-realizável Estou interessado em avaliar uma estratégia de média móvel com menos transações, que os 200 dias isn8217t conhecido por Será que os valores p-ser semelhante para um mais longo Como a SMA de 10 meses preferida por Mebane Faber (Basicamente o mesmo que uma média móvel de 200 dias, mas apenas avaliada uma vez por mês, no último dia do mês.) Quando eu estava fazendo o teste eu Olhou para médias muito longas e de curto prazo8230 tantas variações diferentes8230 e também em diferentes prazos. Eu esperaria (adivinhando aqui) que os dados semanalmente são menos convincentes porque esses retornos estão mais próximos da caminhada aleatória. Provavelmente faz sentido indexar essencialmente e chamá-lo um dia nesse ponto. Mas você certamente poderia ter uma regra para avaliar apenas os 200 dias no final do mês. Eu não acho que eu olhei regras como that8230 eu wouldn8217t esperam encontrar qualquer coisa, mas that8217s a beleza de research8230 você nunca sabe. Há evidências de momentumtrend nos mercados para períodos de até um ano. Por que você diria que as médias móveis mensais não poderiam captar parte disso como melhores retornos ajustados ao risco A Faber testou médias móveis X-month ao longo de 100 anos de dados do mercado de ações dos EUA e diferentes classes de ativos e acho que até setores e países diferentes. Ele geralmente mostra que reduz a volatilidade em cerca de 30, enquanto não diminui rendimentos que muito durante longos períodos. E a estratégia simples executou excelente durante seu período da amostra acima de 1987-2010. No entanto Faber nunca mostra se ele é estatisticamente significante. A maioria dos escritores de investimento não toca a idéia de significância estatística. No entanto, o papel que você mencionou acima (Brock, Lakonishok e LeBaron, 1992) mostra que as médias móveis têm bons valores de p. Parece mostrar que eles fazem estatisticamente 8220work8221 (pelo menos historicamente)